億滋將部分口香糖業務以13億美元出售給競爭對手Perfetti Van Melle

這筆交易將使億滋集團能夠專注於其核心巧克力、餅幹和烘焙零食類別的增長和再投資。

”隨著我們繼續推進我們的2030年願景重點和加速戰略，加倍關注我們的核心零食類別，我們很高興將我們的發達市場口香糖業務轉型為一個價值觀主導的家族企業，其投資組合是戰略上的契合，我們的品牌和員工可以蓬勃發展億滋國際董事長兼首席執行官Dirk Van de Put說。

此次出售包括位於伊利諾伊州羅克福德和波蘭斯卡比米爾茨的生產設施，以及美國、加拿大和歐洲的口香糖品牌Trident、Dentyne、Stimorol、Hollywood、V6、Chiclets、Bubbaloo和Bubblicious，以及歐洲糖果品牌Cachou Lajaunie、Negro和La Vosgienne。

億滋國際將繼續在美國、加拿大和歐洲以外的地區經營口香糖業務，以中國的Stride為首，以及所有其他糖果品牌和產品。

Perfetti Van Melle集團是歐洲領先的口香糖和糖果製造商，此次收購將補充其投資組合，包括曼妥思、Chupa Chups和Alpenliebe等標誌性全球品牌。

”Perfetti Van Melle將成為億滋國際在北美和歐洲口香糖業務的管理團隊和員工的理想家園Perfetti Van Melle集團董事長Egidio Perfetti表示。

億滋國際2030年願景戰略的目標是將90%的收入來自巧克力和餅幹，包括烘焙零食，這是公司具有重大增長機會的類別，2012年為59%，目前為80%。

“雖然這一舉措並不令人驚訝，但我們仍然認為其戰略和財務意義都是積極的。”巴克萊包裝食品高級分析師安德魯·拉紮爾說。

”從戰略角度來看，我們認為這次剝離可以促進增長，同時也可以更專注於MDLZ核心巧克力、餅幹和烘焙零食類別的增長和再投資。2016年至2019年期間，該資產的銷售額以-11%的複合年增長率下降，而在2020年，由於COVID-19的影響，銷售額的下降幅度要大得多。所有人都說，2021年這項業務的銷售額約為4.5億美元，盡管我們認為在大流行之前可能比這高1億美元左右。

“雖然今年的銷售可能會同比略有增長，但它脫離了低迷的基礎，在很大程度上是複蘇的作用，而不是其他因素。根據我們的計算，我們估計這項業務對該公司有機銷售增長的拖累約為-25個基點。

“此外，這是該公司實現其長期目標的又一步，即90%的收入來自巧克力和餅幹這兩大核心類別。此外，該公司仍在計劃剝離其全球霍爾斯業務，出於類似的原因，這也將使MDLZ受益。值得注意的是，MDLZ將繼續擁有並投資其新興市場口香糖業務，因為它提供了規模和分銷渠道。”

Lazar表示，從財務角度來看，收購價格比預計的當年度EBITDA高出15倍。

”重要的是，由於這筆交易預計將在23年第四季度完成，因此對2023年基本上沒有影響，我們認為剝離隻會適度稀釋2024年的每股收益，可能隻有幾美分。我們預計，10億美元以上的淨收益將主要用於償還債務”。

最終協議涵蓋了美國、加拿大和歐洲(不包括法國)的業務出售。雙方已就在法國出售該業務達成排他性安排。

”長期以來，我們一直很欣賞口香糖業務的產品和品牌組合，並期待著將它們與佩菲蒂範梅爾品牌家族結合起來Perfetti Van Melle集團副董事長Daniele Perfetti表示。